Силы «быков» и «медведей» на российском рынке уравновесились
В четверг, 23 мая, слив акций «Газпрома» продолжился – бумага подешевела еще на 3,12% до 135 рублей - совет директоров холдинга ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Однако активные покупки в других индексных бумагах позволили российскому рынку нивелировать снижение. По итогам дня индекс МосБиржи опустился на незначительные 0,05% - до 3442,79 пункта, РТС подрос на 0,11% - до 1204,89 пункта.
Интерес «быков» сегодня сфокусировался в акциях «РУСАЛа» (+4,02%) и «Норникеля» (+3,39%), несмотря на решение совета директоров последнего отказаться от выплаты финальных дивидендов за 2023 год. Инвесторы, видимо, учли тот факт, что во-первых, «Норникель» ранее выплатил неплохие промежуточные дивиденды за 9 месяцев на сумму $1,5 млрд., во-вторых, вкладывается в свое развитие и цены на никель и медь на высоких уровнях и в растущем тренде – все это сохраняет инвестиционную привлекательность компании в долгосроке. К слову, есть мнение, что и по итогам 2024 года ГМК может оставить акционеров без дивидендов. По мнению президента инвестиционной платформы "ИнвойсКафе" Геннадия Фофанова, это может произойти из-за амбициозной инвестпрограммы компании на 2025-й год.
Что касается «РУСАЛа», то по словам аналитика ИК «Велес-Капитал» Елены Кожуховой, поддержку акциям оказывали надежды на осуществление компанией обратного выкупа акций, которые активизировались в конце прошлой недели. «Кроме того, цены на алюминий ранее на этой неделе достигли максимума с июня 2022 года, а в СМИ появились сообщения о продлении контракта на поставку алюминия Glencore и «РУСАЛа» на 2025 год, - комментирует эксперт.
В заметном плюсе завершили торги акции «ВК» (+1,56%) – компания опубликовала неплохие частичные финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Выручка компании увеличилась на 24% год к году до 33,8 млрд рублей. Ключевым для VK сегментом остается «социальные платформы и медиаконтент». При этом Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, отмечает, что хотя результаты по выручке и операционные результаты 1 квартала оказались весьма сильными, МКПАО «ВК» не раскрыло результаты по EBITDA и чистой прибыли за 1 квартал 2024 года, и теперь эти данные будут доступны только в отчётности по МСФО за первое полугодие 2024 года. «Но, скорее всего, у группы компаний по-прежнему сохраняется чистый убыток, а EBITDA могла показать довольно слабый рост», - полагает она.
В группе лидеров роста отметились также акции «Полюса» (+1,65%), «ТКС Холдинга» (1,34%), Эн+ (+1,31%), «НоваБев» (+1,22%), «АЛРОСА» (+1,09%), ММК (+1,02%).
Среди аутсайдеров дня оказались бумаги «ФомАгро» (-2,71%), «Сегежи» (-2,43%), «Полиметалла» (-2,39%), «М.видео» (-2,31%), «Системы» (-2,14%).
Примечательно, что в этом списке много бумаг с большой долговой нагрузкой – инвесторы пересматривают свои вложения с учетом последних заявлений ЦБ, в которых есть намеки на вероятное повышение ставки уже на июньском заседании, ну и эксперты все больше склоняются к мысли, что в текущем году снижение ключевой ставки становится все менее вероятным событием.
Если вы сомневаетесь в правильности своих инвестиционных решений, то доверьтесь профессионалам. Управление активами от экспертов «Финама»
В четверг в фокусе внимания инвесторов была в том числе новость о том, что ГК «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO на уровне 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций. Таким образом, капитализация компании составит 90-100 млрд рублей. Ожидается, что доля free float превысит 13%. Торги на СПБ Бирже начнутся не позднее 30 мая. Напомним, что ГК «Элемент» образована в результате слияния в сфере микроэлектроники активов «Ростеха» и АФК «Система». Инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов ожидает, что элемент будет расти быстрее рынка в ближайшие годы, что делает его компанией роста, которых на российском фондовом рынке явный дефицит.
Возвращаясь к теме дивидендов, отметим, что совет директоров “Совкомбанка” рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 1,14 рубля на акцию. Дивидендная доходность бумаг составит чуть более 6%.
Акционеры Henderson одобрили дивиденды за 1 квартал в размере 30 рублей на акцию. «Интер РАО» также окончательно утвердил выплаты, но за прошлый год, в размере 0,3 рубля на акцию.
В свою очередь, совет директоров «ТКС Холдинга» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, но подтвердил планы по возврату к регулярным дивидендным выплатам и заявил, что формирует для этого новую дивидендную политику.
Нефть продолжает корректироваться. Вечером фьючерс на сорт Brent оценивается в $81,16 (-0,71%), «бочка» Light стоит $76,67 (-0,61%).
Рубль по итогам торгов на МосБирже смог немного укрепиться. Доллар подешевел на 0,05% - до 90,02%, евро снизился на 0,17% - до 97,61 рубля, юань в минусе на 0,15% - до 12,39%. Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» предупреждает, что препятствием для устойчивого укрепления рубля может выступать постепенное сокращение валютной выручки экспортеров. «Оно обусловлено снижением нефтяных цен, стартовавшим в середине апреля, что с определенным лагом во времени влияет на денежную составляющую экспорта. Одновременно его количественный объем может уменьшаться из-за санкций и геополитики. Правда, эти же причины вместе с жесткими денежно-кредитными условиями сдерживают импорт. Поэтому потенциал ослабление рубля пока также ограничен», - считает эксперт.
На глобальных рынках тем временем в моменте преобладают «медвежьи» настроения. Фондовые рынки Европы завершили день преимущественно снижением около нуля. Американские биржи торгуются в «красном поле». Индекс деловой активности PMI США в мае вырос до уровня 54,4 пункта с апрельских 51,3.Это самый высокий уровень деловой активности за 2 года. Так что ценовое давление возросло.