Obligations, private equity... Quels placements privilégient les millionnaires ?

Plus riches et plus nombreux : les particuliers fortunés se portent bien, selon le World Wealth Report 2024 du Capgemini Research Institute consacré aux high-net-worth-individuals. Ce terme désigne les individus possédant un patrimoine financier d’au moins un million de dollars. Leur nombre a crû de 5,1 % en 2023, pour atteindre 22,8 millions de personnes dans le monde, avec en toile de fond une amélioration de la conjoncture et des marchés financiers.

C’est aux Etats-Unis que le nombre de millionnaires a le plus augmenté, avec une progression supérieure à 7 %. Au total, ces riches ménages cumulent une fortune de 86 800 milliards de dollars, en croissance de 4,7 % sur un an. Ce rebond, après une année 2022 délicate, s’accompagne d’un changement de perspective dans leurs placements. Alors que les investisseurs fortunés avaient attaqué l’année dernière avec un objectif de sécurité et de préservation du capital, ils se montrent désormais plus audacieux.

Cela se traduit par une moindre proportion de cash dans leurs portefeuilles, alors que les liquidités avaient atteint un plus haut début 2023. Les millionnaires du monde font aussi le pari de l’obligataire. "Les investisseurs s’attendent à ce que l’inflation diminue encore en 2024, alors que les taux d’intérêt demeurent élevés, ce qui fait des obligations une classe d’actifs attrayante", explique l’institut. En revanche, une partie de l’allocation en actions a été transférée vers des placements alternatifs, tels que le private equity, les matières premières ou encore les actifs numériques.