Aby bohatství přežilo. Expert na fondové struktury vysvětluje, jak ochránit majetek

Jak nakládat s majetkem, aby zůstal v rodině i pro budoucí pokolení? Expert na svěřenské fondy Jakub Hollmann to vidí jasně: „Nejde jen o zisk, ale o ochranu hodnot a rodinnou harmonii.“ Vysvětluje, jak správně nastavit nástupnictví a které nástroje použít, aby majetek přežil generace.

V oblasti správy majetku se pohybuje celou svou kariéru. Potkal už stovky podnikatelů a podnikatelských rodin, slyšel a spoluvytvářel nespočet příběhů o dědictví, nástupnictví a zachování rodinného bohatství. 

„Správa rodinného majetku není jen o číslech, ale i o emocích, vizích a hodnotách, které si rodiny chtějí předávat z generace na generaci,“ říká specialista na svěřenské fondy, společník advokátní kanceláře Portos a předseda správní rady společnosti CCS Premium Trust Jakub Hollmann.

Efektivní správa rodinného majetku je podle něj klíčová nejen pro ochranu majetku a maximalizaci zisku, ale také pro zajištění dlouhodobé stability a pro úspěšné naplánování nástupnictví. „Movité rodiny by měly přemýšlet nejen nad tím, jak majetek udržet, ale také jak jej předat tak, aby nová generace byla schopná s ním efektivně nakládat,“ podotýká.

Emoce a motivace v rodině

Dlouhodobé plánování a nastavení mechanismů, které zajistí kontinuitu, patří mezi nejdůležitější aspekty správy rodinných aktiv. Výzvy spojené s dědictvím a přenosem hodnot mezi generacemi si žádají strategický přístup, který počítá nejen se všemi právními a daňovými záležitostmi, ale i s emocionální dynamikou uvnitř rodiny.

Autor obšírné publikace o svěřenských fondech doporučuje, aby rodiny dbaly na jasně definovaná pravidla a principy, podle nichž bude majetek spravován a které zároveň zajistí motivaci budoucích generací k odpovědnému nakládání s majetkem.

„Správa majetku nespočívá jen v jeho uchování, ale i v tom, jak ovlivňuje příjemce,“ varuje. Dostupné bohatství totiž může mladou generaci demotivovat a negativně ovlivnit rozjetou kariéru dědiců.

Při plánování předání rodinného majetku je důležité zvážit, zda potomci budou pokračovat v podnikání, nebo se zaměří spíš na správu majetku. Pokud rodina předává podnik, měla by investovat do školení nové generace, což je klíčové pro budoucí prosperitu firmy. Zásadní je také zajistit spravedlivé rozdělení podílu a minimalizovat konflikty mezi členy rodiny.

Kdy začít budoucnost rodinného majetku řešit? Z hlediska načasování jsou podle Hollmanna klíčové dva momenty: „Nejlepší doba je, když to ještě nepotřebujete – tedy preventivně. Pokud už vás k tomu tlačí okolnosti, jako je nemoc, rozvod, nevhodný partner dětí vstupující do rodiny nebo moc velké podnikatelské riziko, bývá pozdě.“

„Druhý faktor je vnitřní motivace – chci mít pořádek ve svém soukromém majetku, stejně jako v byznysu a vztazích,“ dodává muž, který radí největším rodinným firmám nejen u nás v Česku.

Zabezpečení i v horších časech 

V roce 2018 byla zavedena evidence svěřenských fondů, což do oblasti vneslo větší přehlednost, aniž by došlo ke ztrátě anonymity pro klienty. Z daňového hlediska se tím také usnadnilo fungování fondů, které dnes fungují podobně jako holdingové struktury – zatímco dříve se každý přesun výnosů v rámci fondu danil zvlášť, nyní se tak zdaňuje pouze konečná entita, což přináší zefektivnění celého systému.

Jinak se legislativa v oblasti správy majetku příliš nemění, Jakub Hollmann ale upozorňuje, že brzy by tomu mohlo být jinak: „Státní rozpočty jsou pod tlakem nejen v Česku, ale i globálně, což může vést k zavedení nových majetkových daní.“

Některé země, například Slovensko, se vydávají cestou transakčních daní, u nás se čím dál častěji hovoří o návratu dědických a darovacích daní, které jsou v Evropě běžným standardem, a Česko by se tak přiblížilo modelu západní Evropy.

„S těmito změnami roste také zájem o sofistikované způsoby správy rodinného majetku, které mohou pomoci optimalizovat daňovou zátěž a zajistit dlouhodobou stabilitu aktiv,“ říká Hollmann a připomíná, že obavy o rodinný majetek pochopitelně ovlivňuje i ekonomická a geopolitická situace.

„Někteří lidé hledají bezpečnější možnosti investic – začali například více investovat do nemovitostí v zahraničí, ať už na ostrovech, nebo v horách.“

Struktura pro příští generace

Pro uspořádání rodinného majetku se u nás nejčastěji využívají svěřenské fondy či nadační fondy. „Oba nástroje umožňují konsolidaci do jedné právnické osoby, což přináší výhody z daňového a účetního pohledu. Oba typy fondů fungují jako daňové subjekty a umožňují efektivní správu majetku, protože vše je spravováno pod jednou entitou,“ popisuje předseda správní rady společnosti CCS Premium Trust.

Zatímco svěřenský fond je ideální v podmínkách Česka, nadační fond je vhodnější zejména pro klienty, kteří mají ambici podnikat v zahraničí nebo tam pořizovat majetek, například nemovitosti.

Výhodou svěřenského fondu je flexibilita pro předání mezi generacemi. „Zakladatel může nastavit pravidla, jakým způsobem bude majetek spravován a dělen mezi dědice. Jak budou majetkem motivováni, například k aktivitám nad rámec komfortní zóny, nebo jakým způsobem budou před majetkem ochráněni. Rodinám to dává možnost přizpůsobit správu majetku specifickým potřebám a hodnotám,“ vysvětluje Hollmann.

Z pohledu daňových a účetních zákonů mezi svěřenským a nadačním fondem zásadní rozdíl není. Mohou se však lišit v zakládacím statutu, tedy klíčovém dokumentu, který definuje pravidla a principy, podle nichž se majetek spravuje.

„Pokud se nastaví jasná pravidla, která zabrání dědicům v hádkách o majetek, eliminuje se mnoho problémů,“ říká Hollmann. Statut by tak měl být v oblastech hodnot a principů dostatečně rigidní, aby zajistil odpovědné nakládání s majetkem, ale zároveň flexibilní, aby umožnil reakci na ekonomické, společenské i politické změny.

Exit místo předání 

Na správně nastavených mantinelech, které umožní přizpůsobení pravidel budoucím potřebám, pak závisí dlouhodobá udržitelnost struktury. „Trusty mohou fungovat i po celé generace, ale většina klientů plánuje předání majetku zpravidla na dvě generace dopředu – obvykle na děti a vnoučata,“ vysvětluje Hollmann. 

Přímá vazba na budoucí generace pomáhá lépe si představit jejich zapojení do správy majetku i způsob, jak z něj mohou profitovat.

Ne vždy však mají potomci o rodinné podnikání zájem. V takových případech může být podle Hollmanna strategický exit lepším řešením než vynucené pokračování. „Nejlepší je skončit v nejlepším. Zakladatelé, kteří budovali firmu desítky let, by si měli užít výsledky své práce, dát prostor nové generaci a modernímu přístupu k řízení.“

Také se stává, že jen jeden potomek chce v podnikání pokračovat, zatímco ostatní preferují podíl na majetku bez aktivního zapojení. I to lze vyřešit už ve statutech trustu.

„A když ve třetí generaci není o podnikání zájem, doporučuji výnosy z prodeje vložit do trustu a investovat do stabilnějších aktiv, například nemovitostí. Správa nemovitostí totiž může být pro potomky schůdnější než vedení firmy. Dobře promyšlená správa bohatství pak může vytvořit pevný základ pro budoucí generace,“ uzavírá Jakub Hollmann.

The post Aby bohatství přežilo. Expert na fondové struktury vysvětluje, jak ochránit majetek appeared first on Forbes.