PEL et CEL : le retour des rois du financement immobilier?

On n’entendait plus tellement parler d’eux. Les taux d’intérêt historiquement bas que nous avons connus jusqu’en 2022 avaient fait perdre beaucoup de leur intérêt au Plan d'épargne logement  (PEL), et au Compte d'épargne logement (CEL) pour le financement de l’immobilier. Ces dispositifs ont en effet pour vertu, justement, de donner accès à des conditions d’emprunt plus favorables. Inversement, la hausse brutale des taux en 2022 et 2023 les remet sur le devant de la scène. Mais, attention, un PEL et un CEL, ce n’est pas la même chose et cela ne correspond pas à toutes les situations de financement.

Jusqu'à 92.000 € de prêt immobilier

Le Plan d'épargne logement est un compte bloqué pendant quatre ans. L’argent que l’on y place ne peut pas être retiré, sous peine de clôture du compte. Si vous avez besoin de mobiliser rapidement vos fonds, oubliez cette solution.

Le PEL permet, après quatre ans d’épargne donc, d’obtenir un prêt plafonné à 92.000 €, à un taux connu à l’avance. Ce taux est égal à la rémunération de l’épargne sur le PEL plus une commission de 1,2 %.

8,8 milliards en 2022 empruntés avec un PEL

Alors, est-ce une bonne idée d’avoir recours à un PEL pour financer un achat immobilier ? Nombreux sont les acquéreurs à avoir répondu par l’affirmative à cette question lorsque les taux ont commencé leur ascension. Les prêts accordés dans le cadre d’un PEL sont passés d’un peu plus de 217 millions en 2021 à 8,8 milliards en 2022. Un choix logique puisqu’un prêt contracté à la suite d’un PEL souscrit avant le 31 décembre 2022 donnait droit à un taux d’intérêt de 2,2 %. Cela permettait de limiter l’impact de la hausse des taux sur un budget global.Photo d'illustration Adobe Stock

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Le PEL 2024 à un taux de 3,45 %

En 2023, la rémunération du PEL est passée à 2 % et les prêts seront souscrits à partir de 2027 au taux de 3,2 %. Depuis le 1er janvier 2024, la rémunération a encore augmenté, passant à 2,25 %, pour des emprunts à partir de 2028 à un taux de 3,45 %. Pour savoir si l’opération est intéressante, il faut donc se projeter sur ce que seront les taux au moment de la fin de la période d’épargne. Ce qui est certain, c’est que ce placement qui assure un taux d’intérêt fixe peut s’avérer un peu aléatoire dans un contexte où les taux d’intérêt sont, eux, assez fluctuants.

Précisons enfin que le PEL ne peut être mobilisé que pour l’achat d’une résidence principale ou d’une résidence secondaire, uniquement si elle est neuve. On peut aussi s’en servir pour financer des travaux dans sa résidence. Mais pas de PEL pour financer un investissement locatif, par exemple.

Le CEL, plus souple mais moins avantageux

Et le CEL alors ? Peut-il être une solution intéressante ? Dans son aspect de placement, il offre beaucoup plus de souplesse que le PEL. Sur un Compte d'épargne logement, on peut placer et retirer de l’argent quand on le souhaite. La seule contrainte est de conserver une somme plancher de 300 €. Autre avantage, avec un CEL on peut obtenir un prêt dès 18 mois d’épargne, au lieu de quatre ans pour un PEL. Mais bien sûr, les conditions de ce prêt seront moins avantageuses.

Le montant mobilisable, par exemple, est limité à 23.000 €, ce qui le cantonne à un rôle d’emprunt complémentaire. Quant au taux d’intérêt du prêt, il correspond à la rémunération de l’épargne, soit 2 % en 2024 à laquelle on ajoute une commission de 1,5 %.

Alors, bonne ou mauvaise idée, le PEL et le CEL ?

Un PEL et un CEL reste une bonne idée pour se constituer un apport dans un projet immobilier bien préparé. Les banques seront sensibles à cet effort. Pas mauvaises non plus pour s’assurer un taux d’emprunt régulé sur une partie de son financement. Pour ce qui est de la rémunération de l’épargne, en revanche, on peut sans doute trouver mieux. Pour rappel, le Livret A est encore à 3 %.

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Sources : https://www.meilleurtaux.com/credit-immobilier/actualites/2024-juillet/pel-face-defis-immobilier-bilan-contraste.html 

https://www.pretto.fr/pret-immobilier/apport-personnel/pel-achat-immobilier/